시험용 <현금흐름표> 개요와 발생주의, 활동별 현금흐름, 영업활동 현금흐름 계산방법

현금흐름표의 개요에서 재무상태표와 비교하고 발생주의와 현금주의를 비교한다. 영업, 투자, 재무의 세 가지 활동별 현금흐름과 함께 영업활동현금흐름의 두 가지 계산방법을 비교해 본다.

 

현금흐름표의 개요와 발생주의

기업의 활동을 영업,투자,재무활동으로 구분한다. 각 활동별로 현금흐름을 표시하여 다른 재무제표에서 얻을 수 없는 정보를 제공하여 준다. 현금흐름표는 현금주의, 포괄손익계산서는 발생주의로 작성한다. 재무상태표는 정태적인 보고서이고, 현금흐름표는 동태적인 보고서이다. 현금흐름표상의 현금중 투자자산은 일반적으로 단기에 도래하는 경우에만 현금성 자산으로 분류된다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되지만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우 예외로 한다. 은행차입은 재무활동으로 분류되지만 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환해야 하는 당좌차월은 현금 및 현금성자산의 구성요소에 포함된다. 이 경우 재무상태표에는 단기차입금으로 표시해야 한다. 따라서 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산과 차이가 난다. 또한 항목 간 이동은 현금관리의 일부이므로 항목 간의 변동은 현금흐름표상에 나타나지 않는다. 현금흐름정보의 유용성은 세 가지가 있다. 현금흐름의 금액과 시기를 조절하는 능력을 평가하는데 유용한 정보를 제공한다. 비교평가하는 모형을 개발할 수 있도록 한다. 영업성과에 대한 기업 간의 비교가능성을 제고한다. 현금흐름표는 발생주의로 작성된 재무제표를 현금주의로 전환하는 과정이다. 발생주의는 현금의 수입이나 지출과는 관계없이 현금흐름을 유발하는 거래나 경제적 사건이 발생한 시점에서 수익 또는 비용을 인식한다. 현금주의는 현금이 유입되는 시점에서 수익을 인식하고 현금이 지출되는 시점에서 비용을 인식한다. 발생주의를 현금주의로 전환하는 방법을 반대로 적용하면 발생주의 손익항목을 계산할 수 있다.

 

활동별 현금흐름

영업활동, 투자활동, 재무활동으로 인한 현금흐름으로 구분된다. 유입과 유출로도 구분할 수 있다. 첫째로 영업활동현금흐름은 주요 수익창출활동 등을 말한다. 당기순손익에 영향을 주는 거래나 그 밖의 사건의 결과로 발생한다. 다만, 처분손익은 당기순손익에는 반영되지만 투자활동현금흐름에 속한다. 외부의 재무자원에 의존하지 않고 영업을 통하여 차입금상환, 영업능력의 유지, 배당금 지급 및 신규투자 등에 필요한 현금흐름을 창출하는 정도에 대한 중요한 지표가 된다. 단기매매목적의 유가증권은 판매목적으로 취득한 재고자산과 유사하므로 영업활동으로 분류된다. 금융사의 대출채권은 주요 수익활동과 관련되어 있으므로 영업활동으로 분류된다. 둘째로 투자활동현금흐름은 장기성 자산 및 현금성자산에 속하지 않는 기타 투자자산의 취득과 처분활동을 말한다. 미래수익과 미래현금흐름을 창출할 자원의 확보를 위하여 지출된 정도를 나타낸다. 이자비용 현금유출액 중 자본화 차입원가로 유형자산 등의 원가에 가산한 금액은 투자활동으로 구분된다. 셋째로 재무활동현금흐름은 납입자본과 차입금의 크기 및 구성내용의 변동을 가져오는 활동을 말한다. 미래현금흐름에 대한 자본제공자의 청구권을 예측하는데 유용하다. 위 세 가지 현금흐름가운데서 주의를 요하는 선택적 현금흐름이 있다. 이자의 수입, 배당의 수입, 이자의 지급, 배당의 지급이 해당된다.

영업활동 현금흐름의 계산방법

직접법과 간접법 두가지가 있다. 직접법은 각 유형별로 분류하여 유입액과 유출액을 직접 계산하여 표시하는 방법이다. 유형별로 현금주의 수익과 비용을 직접 계산하여 현금주의 당기순이익을 구하는 방법이다. 간접법에서는 파악할 수 없는 정보를 제공할 수있으므로 직접법을 사용할 것이 권장된다. 미래현금흐름을 측정하는데 보다 유용한 정보를 제공한다. 간접법은 손익항목의 영향을 조정하여 표시하는 방법이다. 당기순손익에서 제거하거나 조정하는 과정을 나타낸 것이고 내용 자체를 표시하는 것은 아니다. 포괄손익계산서 상의 당기순손익에서 계산하는 과정을 보여주므로 재무제표의 상호관련성 측면에서 장점이 있다. 한국채택국제회계기준에서는 이자수입, 배당금구입, 이자지급, 법인세납부를 주요 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 구분하여 별도로 표시하도록 규정하고 있다.